비트코인이 현재 어려움을 겪고 있을지 모르지만, 앤서니 폼플리아노에 따르면 이는 훨씬 더 큰 시장 주기의 일부일 뿐일 수 있습니다.

CNBC의 '스쿼크 박스'와의 인터뷰에서 폼플리아노는 현재 많은 투자자들이 인공지능 관련 주식의 강한 상승세와 사상 최고치 경신에 주목하고 있는 반면, 비트코인은 상대적으로 관심을 덜 받고 있다고 설명했습니다.

폼플리아노에 따르면 시장은 일반적으로 주기적으로 움직이며, 한때 투자자들이 외면했던 자산이 나중에 가장 큰 성공을 거두는 경우가 많다고 합니다.

폼플리아노는 “사람들이 이해해야 할 것은 AI 관련 주식이 급등하고 모두가 상승세와 사상 최고가를 쫓고 있지만, 실제로 매수해야 할 자산은 현재는 주목받지 못하고 있지만 나중에 다시 관심을 받을 자산이라는 점입니다.”라고 말했습니다.

비트코인은 장기적으로 여전히 우수한 성과를 보입니다.

폼플리아노는 비트코인이 "실적이 저조한" 자산이라는 인식이 확산되는 것을 반박하며, 비트코인의 장기적인 성과 기록을 지적했습니다.

그는 1년, 2년, 5년, 심지어 10년이라는 기간을 살펴보더라도 비트코인과 금 모두 연평균 복합 성장률 측면에서 S&P 500 지수를 꾸준히 능가해왔다고 설명했습니다.

금은 일반적으로 비트코인보다 더 안전하고 변동성이 적은 자산으로 여겨지지만, 폼플리아노는 두 자산 모두 많은 전통적인 주식보다 장기적으로 더 높은 수익률을 조용히 제공해 왔다고 주장했습니다.

동시에 그는 최근의 부진한 실적, 특히 지난 2년간 인공지능 관련 주식의 강력한 상승세를 따라가지 못한 비트코인의 부진이 많은 투자자들을 실망시켰다는 점을 인정했습니다.

화폐 발행은 비트코인의 촉매제가 될 수 있다.

폼플리아노는 또한 비트코인의 향후 실적을 더 광범위한 거시경제 상황, 특히 미국의 지속적인 통화 공급 확대와 연관지었습니다.

그는 지속적인 정부 지출, 유동성 공급, 그리고 증가하는 부채 수준이 시간이 지남에 따라 비트코인에 대한 투자자들의 관심을 다시 불러일으킬 가능성이 높다고 주장했습니다.

폼플리아노는 "가장 중요한 질문은 미국 정부가 화폐 발행을 중단할 것인가 하는 점입니다. 만약 중단하지 않는다면(저는 그럴 것 같지 않지만), 비트코인이 결국 다시 주목받게 될 것입니다."라고 말했습니다.

그는 비트코인이 최근 급등하는 AI 관련 주식에 비해 매력이 다소 떨어졌지만, 투자자들이 대안적인 가치 저장 수단을 다시 찾기 시작하면 시장 심리가 빠르게 바뀔 수 있다고 덧붙였다.

미국과 이란이 휴전 연장에 대한 예비 합의에 도달했다는 보도가 나온 후, 유가는 금요일에 약 2% 하락하며 4월 초 이후 최대 주간 하락폭을 기록할 전망입니다.

오늘 만료되는 7월물 브렌트유 선물은 1.66달러(1.77%) 하락한 배럴당 92.05달러를 기록했다. (그리니치 표준시 기준 오전 10시 59분)

거래량이 더 많은 8월물 브렌트유 선물 계약은 배럴당 1.63달러(1.76%) 하락한 91.07달러를 기록했습니다.

미국 서부 텍사스산 원유(WTI)는 배럴당 1.55달러(1.74%) 하락한 87.35달러를 기록했다.

브렌트유는 주간 약 11% 하락하며 4월 6일로 끝나는 주 이후 최대 하락폭을 기록할 것으로 예상되고, 미국 서부텍사스산원유(WTI)는 주간 약 10% 하락하며 4월 13일로 끝나는 주 이후 최대 하락폭을 기록할 것으로 전망된다.

UBS의 애널리스트인 지오반니 스타우노보는 호르무즈 해협을 통한 석유 흐름에 대한 지속적인 제한과 감소하는 석유 재고에도 불구하고 시장은 여전히 미국과 이란 간의 합의 가능성에 주목하고 있다고 말했다.

그는 가격 하락이 일부 투자자들이 장기 포지션을 청산하도록 유도할 수 있다고 덧붙였다.

로이터 통신은 목요일 소식통을 인용해 미국과 이란이 휴전 연장 및 호르무즈 해협 항행 제한 해제에 합의했다고 보도했다. 그러나 도널드 트럼프 미국 대통령은 아직 최종 승인을 내리지 않았으며, 이란 국영 언론은 해당 합의가 공식적으로 채택되지 않았다고 전했다.

최근 유가는 이란과의 전쟁 종식 전망과 호르무즈 해협 재개방에 대한 상반된 신호 속에 최대 6달러까지 오르내리며 급격한 변동성을 보였다. 과거 전 세계 석유 및 액화천연가스 공급량의 약 5분의 1이 호르무즈 해협을 통과했었다.

그럼에도 불구하고 해협을 통과하는 선박 통행량은 분쟁 이전 수준보다 훨씬 낮은 수준을 유지하고 있습니다.

ING의 분석가들은 수로 재개방이 석유 시장에 즉각적인 안정을 가져다줄 수 있지만, 공급이 완전히 회복될지는 불확실하다고 말했다.

중동산 원유 수입에 크게 의존하는 일본의 경우, 지난달 원유 수입량이 작년 4월에 비해 66% 감소한 것으로 나타났다.

한편, 코메르츠방크는 호르무즈 해협이 향후 두 달간 정상적인 선박 운항에 대해 폐쇄될 것이라는 시나리오를 바탕으로 브렌트유 가격 전망치를 9월 말 배럴당 90달러, 연말에는 배럴당 85달러로 상향 조정했습니다.

한편, 미국 에너지정보청(EIA) 자료에 따르면 지난주 원유, 휘발유, 정제유 재고는 정유 시설과 소비자 수요 증가로 감소했으며, 미국의 원유 수출량은 하루 116만 배럴 감소한 440만 배럴을 기록했습니다.

미국 달러는 금요일 주요 통화 대비 큰 변동이 없었지만, 미국과 이란이 휴전 연장 및 호르무즈 해협 항행 제한 해제에 합의했다는 소식이 전해지면서 이번 주 하락세로 마감할 것으로 예상된다.

로이터 통신이 입수한 네 명의 소식통에 따르면, 도널드 트럼프 미국 대통령의 승인을 기다리고 있는 이 합의안은 휴전을 60일 더 연장하고, 협상단이 이란의 핵 프로그램과 같은 쟁점에 대한 논의를 계속하는 동안 전략적 수로를 통한 선박 통행을 재개할 수 있도록 허용하는 내용을 담고 있다.

달러는 안전자산으로서의 지위와 미국 경제가 수입 에너지 인플레이션에 상대적으로 덜 노출되어 있었다는 점 때문에 분쟁 초기 단계에서 수혜를 입었습니다.

하지만 미국 달러화는 휴전 합의가 임박했다는 징후가 계속 나타나면서 2주 연속 상승세를 마감하고 주간 약 0.3% 하락세를 보일 것으로 예상됩니다.

이러한 예상으로 인해 브렌트유 가격은 3일 연속 하락했으며, 기준유가는 2주 연속 8% 이상 하락세를 기록할 것으로 보입니다.

Danske Bank의 수석 분석가인 Kirstine Kundby-Nielsen은 달러가 단기적으로 추가적인 약세에 직면할 수 있다고 말했습니다.

그녀는 유로존 대비 미국의 강력한 경제 성장, 확장적인 재정 정책, 인공지능과 관련된 지속적인 인플레이션 압력, 그리고 미국 노동 시장의 지속적인 강세를 이유로 들며 장기적으로 달러가 유로화 대비 강세를 되찾을 수 있다고 덧붙였다.

유로는 1.1643달러로 거의 변동이 없었고, 영국 파운드는 0.2% 하락한 1.3418달러를 기록했습니다.

호주 달러도 0.7160달러로 안정적인 흐름을 보였습니다.

한편, 뉴질랜드 달러는 0.4% 상승한 0.5963달러를 기록하며 2주 만에 최고치를 경신했습니다. 이는 뉴질랜드 중앙은행 총재가 금리 인상 시기를 앞당기고 인상 속도를 높일 수 있음을 시사한 데 따른 것입니다.

주요 통화 대비 미국 달러화 가치를 측정하는 달러 지수는 목요일에 0.2%, 주간에 0.3% 하락한 후 99선 부근에서 거래되었습니다.

목요일에 발표된 자료에 따르면 미국의 4월 물가상승률은 이란과의 전쟁으로 인한 에너지 가격 상승에 힘입어 3년 만에 가장 빠른 속도를 기록했으며, 이는 연준이 내년까지 금리를 동결할 것이라는 경제학자들의 예상을 더욱 강화하고 있습니다.

일본에서 엔화는 달러당 159.30엔 부근에서 거래되었으며, 과거 일본 당국이 외환 시장에 개입했던 기준점인 160엔에 근접한 수준을 유지했습니다.

금요일에 발표된 자료에 따르면 도쿄의 연간 근원 인플레이션은 5월에도 4개월 연속 일본은행의 목표치인 2%를 밑돌았으며, 산업 생산은 4월에 회복세를 보였다.

호주 커먼웰스 은행의 통화 전략가인 사마라 함무드는 도쿄의 인플레이션 데이터가 일본은행의 6월 금리 인상을 막지는 못할 것으로 예상한다고 밝혔습니다.

그녀는 높은 인플레이션 기대치와 견조한 노동 시장이 일본의 통화 정책 정상화를 지속적으로 뒷받침하고 있다고 덧붙였다.

금 가격은 금요일 유럽 거래에서 상승세를 보이며 2개월 만에 최저치에서 이틀 연속 회복세를 이어갔습니다. 이는 미국과 이란 간의 관계 개선과 중동 전쟁 종식을 위한 합의에 대한 기대감 증대 속에 지속적인 저가 매수세와 유가 하락에 힘입은 것입니다.

유가 하락은 연준 정책 입안자들의 인플레이션 압력을 완화시켜 올해 미국의 금리 인상 가능성을 낮추고 있으며, 투자자들은 추가적인 경제 데이터와 연준 관계자들의 발언을 기다리고 있습니다.

가격 개요

• 오늘 금 가격: 금 가격은 개장가인 4,496.03달러에서 약 0.8% 상승한 4,530.41달러를 기록했으며, 최저치는 4,489.17달러였습니다.

• 목요일 종가 기준으로 금 가격은 0.9% 상승하며 지난 3거래일 만에 처음으로 상승세를 기록했습니다. 앞서 금 가격은 온스당 4,366.68달러로 2개월 만에 최저치를 기록한 바 있습니다.

• 저가 매수 활동 외에도, 미국과 이란 간 평화 협상이 진전되었다는 보도 속에 위험 선호 심리가 개선되었습니다.

세계 석유 가격

금요일 국제 유가는 약 2.0% 하락하며 3거래일 연속 하락세를 이어갔고, 호르무즈 해협이 선박과 유조선에 다시 개방될 것이라는 기대감이 커지면서 5주 만에 최저치를 기록했습니다.

유가 하락은 인플레이션 가속화에 대한 우려를 완화시켜 전 세계 중앙은행들이 단기적으로 금리를 동결할 여지를 더 많이 제공하는 반면, 장기적으로는 금리 인하에 대한 기대감이 커지고 있습니다.

이란 전쟁의 최신 동향

미국과 이란은 합의에 도달했지만, 트럼프 대통령의 최종 승인이 필요합니다.

• 이번 합의에는 60일간의 휴전, 호르무즈 해협 항행 제한 해제, 그리고 추가적인 핵 협상이 포함되어 있습니다.

• 도널드 트럼프 미국 대통령은 최종 합의안을 검토하는 데 며칠이 필요하다고 요청했습니다.

미국 금리

• 세인트루이스 연방준비은행 총재인 알베르토 무살렘은 향후 6개월 동안 인플레이션이 다시 하락세로 돌아서지 않으면 중앙은행이 기준금리를 인상해야 할 수도 있다고 말했다.

• 존 윌리엄스 뉴욕 연방준비은행 총재는 현재의 기대치를 고려할 때 중앙은행의 통화 정책이 올바른 방향으로 나아가고 있다고 말했습니다.

• 윌리엄스는 인플레이션이 단기적으로 높은 수준을 유지하다가 올해 하반기에 완화될 것으로 예상한다고 덧붙였습니다.

• CME 그룹의 FedWatch 도구에 따르면, 연준의 12월 금리 인상 가능성에 대한 시장 기대치는 56%에서 47%로 하락했습니다.

• 시장에서는 6월 회의에서 금리가 동결될 확률을 99%로, 25bp 금리 인상 확률을 1%로 계속해서 반영하고 있습니다.

• 투자자들은 연준 관계자들의 발언과 함께 추가적인 미국 경제 데이터를 면밀히 주시하며 이러한 기대치를 재평가하고 있습니다.

SPDR 펀드

세계 최대 금 기반 상장지수펀드(ETF)인 SPDR 골드 트러스트의 금 보유량이 목요일에 약 2.29톤 감소하여 총 1,032.56톤을 기록했는데, 이는 2025년 10월 15일 이후 최저 수준입니다.